XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx; XXXXXX X&xxxx;XŘXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX (XX) č.&xxxx;694/2014
ze xxx 17. xxxxxxxx 2013,
xxxx&xxxxxx;x se xxxxňxxx xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2011/61/EU, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; normy určující xxxx xxx&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů
(Xxxx s x&xxxxxx;xxxxxx xxx XXX)
XXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx směrnici Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2011/61/XX xx dne 8. čxxxxx 2011 x&xxxx;xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x&xxxx;x&xxxx;xxěxě xxěxxxx 2003/41/ES x&xxxx;2009/65/XX x&xxxx;xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 a (EU) č.&xxxx;1095/2010 (1), x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xx na čx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4 xxxxxx&xxxxxx; směrnice,
xxxxxxxx x&xxxx;xěxxx důvodům:
|
(1) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx určující typy xxx&xxxxxx;xxů doplnily pravidla xxxxžxx&xxxxxx; xx xxěxxxxx 2011/61/XX xxx, xxx xx některé xxžxxxxxx xxěxxxxx xxxxxňxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx. |
|
(2) |
Je ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxxx, zda xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxx uzavřeného typu xxxx xxxx&xxxxxx;, aby xx xx správce ř&xxxxxx;xxě xxxxxňxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. |
|
(3) |
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxx při xxčxx&xxxxxx;, xxx xx xxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx nebo uzavřeného xxxx, by měla x&xxxxxx;x xxxxxčxxxx, žx xxxxřxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx čx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx svým xxxxxxxxůx, xxxxx x&xxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx;řů čx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xů xxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxx likvidace xxxxx, x&xxxx;xx xxxxx xxxxxxů a s četností stanovených x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumentech, xxxxxxxxx xxxx nabídkových xxxxxxxxxxx. Xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; kapitálu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x&xxxx;xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxěxxx&xxxxxx;x x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumenty, xčxxxě toho, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;řů či xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxxěxxx x&xxxx;xxxxxxx s uvedenými xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxx &xxxxxx;čxxx xxčxx&xxxxxx; xxxx, xxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxx či xxxxxx, xx&xxxxxx;xx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx. |
|
(4) |
Xx odkupy xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, které xx měly x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; pro určení, xxx správce xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fondy xxxxřxx&xxxxxx;xx nebo xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxx, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xxxxx xx, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxčxěxx z aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Xxxxx xxxxxčxxxx, žx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotkami xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xxxěxx být xxx účely xxčxx&xxxxxx; xxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxxřxx&xxxxxx;xx typu čx xxxxxx, xx&xxxxxx;xx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx. |
|
(5) |
Xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxxčxxxě spravuje xxxxx nebo x&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů a jeden xxxx x&xxxxxx;xx uzavřených alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, by xěx na každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pravidla x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. |
|
(6) |
Xxx&xxxxxx;xxxx xxěxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxž xxxxx x&xxxxxx;xx xxxxžxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx typu xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx uzavřeného xxxx, xx xěxx správce x&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxx, aby xřxxxxx xxxxxňxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx dřívější xxxxxxxx xxxxxx podílových xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxňxxxx xxxxxxxx týkající xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx pro xxěxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(7) |
Xxx &xxxxxx;čxxx čx.&xxxx;61 xxxx.&xxxx;3 x&xxxx;4 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxx xřxxx&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxě xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx založeného před 22. čxxxxxxxx 2013. X&xxxx;xxxě xřxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx xxxxxxxxxxxx v Unii ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxx xxx o právní xxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xx xxxx čxxxxx&xxxxxx;xx státy xx&xxxxxx;&xxxxxx;. Xxxx xxxxxčxxxx xx odráží xx xxěx&xxxxxx; směrnice, která xx xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxžxxx xěxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx, u nichž nelze xx&xxxxxx;xx na xxxxx xxxxxxxxxx xěxxx xěxx xxx xx xxxx xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; investice. Ustanovení čx.&xxxx;61 xxxx.&xxxx;3 x&xxxx;4 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;, během xxxxž stávající správci, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy, xxxx&xxxxxx; xxxx v pokročilé xxxx závěrečné x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxx dokládá xxxxx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxxx nemožnost xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; investice xx22. čxxxxxxx 2013, mohou xxx&xxxxxx;xx řídit xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxž xx xxxxxx xxxxžxxxx xxxčxxx č&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx směrnice. Z tohoto xůxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx zachování xxxxxxx xůxxxxxxxx uvedených xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx, xxx xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxxx xx xxěxxx xxxxxx x&xxxxxx;xx x&xxxx;x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx;, xx xx správce xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx pro účely čx.&xxxx;61 xxxx.&xxxx;3 a 4 xxěxxxxx 2011/61/EU měl x&xxxxxx;x xxxxěž xxxxžxx&xxxxxx;x xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxž akcie xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; jednotky xxxx odkoupeny xxxx xxxxxxxxx po xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě pěti xxx, xěxxx xxxxž xx&xxxxxx;xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx. |
|
(8) |
Xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx norem xřxxxxžxx&xxxxxx;xx Xxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;x orgánem xxx xxxx&xxxxxx; papíry x&xxxx;xxxx (XXXX). |
|
(9) |
Xxx&xxxxxx;x XXXX xxxxxxčxxx xxxxřxx&xxxxxx; veřejné xxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, x&xxxx;xxxxž xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; související x&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxž&xxxxxx;xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx cenných xxx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx článku 37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č.&xxxx;1095/2010 (2), |
XŘXXXXX XXXX XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx;:
Čx&xxxxxx;xxx&xxxx;1
Xxxx xxx&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůžx x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x nebo xxxx&xxxxxx;x x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx:
|
— |
xxx&xxxxxx;xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, |
|
&xxxxx; |
správcem xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx správce otevřeného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx považuje správce, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx xxxx podílové jednotky xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu, xxxx&xxxxxx; jsou xx ž&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;řů čx podílníků xxxxxxxxx xxxx vyplaceny xřxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxx likvidace xxxxx, xř&xxxxxx;xx či nepřímo, x&xxxx;xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx postupů x&xxxx;x&xxxx;čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx v jeho xxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, prospektu xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentech.
Xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x&xxxx;xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxěxxx&xxxxxx;x x&xxxx;xxxxxxx xx statutem xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, včetně xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;řů čx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxxěxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx nabídkovými dokumenty xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxx &xxxxxx;čxxx xxčxx&xxxxxx; toho, zda xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxx čx xxxxxx, nebere x&xxxx;&xxxxxx;xxxx.
Xxxxxčxxxx, xxx xxx x&xxxx;xxxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxx x&xxxx;xxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, se xxx &xxxxxx;čxxx xxčxx&xxxxxx; xxxx, xxx je alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxx čx nikoli, xxxxxx v úvahu.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx správce xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx xx xxxxžxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; spravuje xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx, xxž xx xxxx&xxxxxx;x x&xxxx;xxxxxxxx 2.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxěxx politiky xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x&xxxxxx; xx následek změnu xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx (fondů), xxxx&xxxxxx; (xxxx&xxxxxx;) xxx&xxxxxx;xxx spravuje, xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxx uplatní xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx; xxx alternativního investičního xxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx čx.&xxxx;61 xxxx.&xxxx;3 x&xxxx;4 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;, žx xxxxx správce xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxž akcie nebo xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xx ž&xxxxxx;xxxx kteréhokoli x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;řů čx podílníků xxxxxxxxx xxxx vyplaceny xřxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxxxxxx&xxxxxx; počáteční xxxx xxxx&xxxxxx;xě xěxx xxx, xěxxx nichž xx&xxxxxx;xx xx xxxxx nelze xxxxxxxx, xxxxžxxx se xxxxěž xx správce xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx&xxxx;2
Xxxxx v platnost
Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xx vyhlášení x&xxxx;&Xxxxxx;řxxx&xxxxxx;x xěxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 17. xxxxxxxx 2013.
Xx Komisi
José Xxxxxx XXXXXXX
xxxxxxxx
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;174, 1.7.2011, s. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x. 1095/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx dohledu (Xxxxxxxxxx orgánu pro xxxxx papíry a trhy), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx rozhodnutí Xxxxxx 2009/77/XX (Xx. xxxx. X 331, 15.12.2010, x. 84).