Animace načítání

Stránka se připravuje...


Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu.
Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.

Právní předpis byl sestaven k datu 16.02.2026.

Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.08.2014.


Zákon, kterým se mění zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů

137/2014 Sb.

Zákon

Čl. I

Přechodné ustanovení Čl. II

Účinnost Čl. III

INFORMACE

137

XXXXX

xx xxx 18. xxxxxx 2014,

kterým xx xxxx xxxxx č. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

Xxxxxxxxx se xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 190/2004 Sb., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxx č. 378/2005 Sb., xxxxxx x. 56/2006 Xx., xxxxxx č. 57/2006 Xx., zákona x. 296/2007 Xx., zákona x. 230/2008 Xx., xxxxxx č. 227/2009 Xx., xxxxxx x. 230/2009 Xx., xxxxxx x. 281/2009 Sb., xxxxxx č. 160/2010 Xx., xxxxxx x. 199/2010 Sb., xxxxxx x. 355/2011 Xx., xxxxxx x. 172/2012 Xx., zákona x. 227/2013 Xx. x xxxxxx č. 303/2013 Xx., se xxxx xxxxx:

1. X §2 xxxx. 1 xx xxxxx "zastupitelný", slova "(xxxx jen "listinný xxxxxxxx")" x slova "(xxxx jen "zaknihovaný xxxxxxxx")" zrušují x xxxxx "xxxx emitentem" xx nahrazují slovy "xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxx emitentem, a xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x určitému xxxxxxxx,".

2. V §2 xx za xxxxxxxx 1 vkládá xxxx xxxxxxxx 2, xxxxx xxx:

"(2) Dluhopisy xxxxx xxx xxx xxxxxxxxxxxx.".

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 2 x 3 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3 x 4.

3. X §2 se xx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxxxx xxxx "X xxxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisu xx uvede xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.".

4. X §2 xxxx. 4 větě xxxxx xx slova "xxxxxx xxxxx" xxxxxxxxx xxxxx "xxxxxx xxxxxxx" x ve xxxx xxxxx xx xx xxxxx "xxxxx," vkládají xxxxx "s xxxxx xxxx xxxxxxx stejná xxxxx,".

5. Xxxxxx §3 xxx: "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx".

6. X §3 xx dosavadní xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 a doplňují xx xxxxxxxx 2 x 3, které xxxxx:

"(2) Je-li xxxxxxxxxx x xxxx emise xxxxxxxxx uveřejněn xxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx") x xxxx-xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zpřístupněny xxxxxx emisní xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx nosiči xxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx. V xxx xxxxxxx xxxx emitent xxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx alespoň do xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x měly xxxxxx xxxxxxxx souboru xxxxxxxx ke xxxxxxx x xxxxx používaném xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx x xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx, xxxxxx emitentovi xxxxxxxxx poskytnout xx xxxxxxxxxx jeden xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.".

7. §5 x 6 xxxxxx xxxxxxx xxxxx:

"§5

Xxxxx dluhopisů

Dluhopisy xxxxxx xxxx emitentem, x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx.

§6

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Dluhopis xxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxx "xxxxxxxx", xxxxx-xx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, státní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx,

x) xxxx o xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxx na emisní xxxxxxxx, xxxxx-xx o xxxxxxxx, xx kterým xxxx spojeno xxxxx xxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxxxxx emitenta,

d) xxxxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxx xxxxxx; to se xxxxxxxxxx x případě xxxxxxxx xxxxxxxxx, plyne-li xxxxxxxxx xxxxxxx ze xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxx, xxxx údaj x xxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx hodnotou xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx emisním xxxxxx; xxxxx je x xxxxxxxxx xxxxx zřejmé, xx dluhopis xx xxx xxxxxx xxxx xxx xx xxx x xxx, xxx xx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx,

x) xxxxx nebo xxxx xxxxxxx splacení (xxxx jen "xxxxx xxxxxxxxxx") dlužné xxxxxx (xxxxxxxx xxxxxxxxx),

x) údaje xxxxxxxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx,

x) podpis xxxxxxxx, xxxxx-xx o xxxxxxxx vydaný xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxx sběrný xxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír nebo xxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxx xxxxx.

(2) X xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx postačí, xx údaje uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) x x) xxxx zjistitelné x xxxxxxxxx xxxxxxxx zaknihovaných xxxxxxxxx.

(3) Xxx-xx vydán xxxxxxxx xxxxxxxx, obsahuje xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx o tom, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx druhu nahrazuje.

(4) Xxx xxxxxxxxx xxxx, xxx je xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx xxxx, xxx obsahuje xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxxxxx-xx xxxxxxx náležitosti xxxxxxx x odstavci 1 xxxx. c) xx x), xxxx xxxx-xx xxxx údaje xxxxxxxxxxx x příslušné evidence xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxx 2 x 3 xxx xxxxxx xxxxxxx.".

8. Xxxxxx §7 xxx: "Celková jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx".

9. X §7 xxxx. 1 písm. x) xx slova "xxxxxx xxxxxx xxxxx" xxxxxxxxx xxxxx "xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx" a slova "xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx" xx nahrazují xxxxx "xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx jmenovitou xxxxxxx xxxxx dluhopisů".

10. X §7 odst. 1 xxxx. x) xx xxxxx "xxxxxx xxxxxx xxxxx" xxxxxxxxx xxxxx "větší celkové xxxxxxxxx hodnotě emise xxxxxxxxx".

11. X §7 xxxx. 2 se xx xxxxx "xxxx x)" xxxxxxxx xxxxx "x xxxx-xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx".

12. X §7 xx doplňuje xxxxxxxx 5, který xxx:

"(5) Xxxx o xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx dluhopisů emitent xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x emisními xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx zpřístupňuje xxxx xxxxxx podmínky.".

13. X §8 xx xxxxx "xxxxxx dluhopisů (xxxx xxx "prospekt")" xxxxxxx.

14. V §9 xxxx. 1 xxxx. x) se slova "x) x x) xx j)" xxxxxxxxx xxxxx "f) x x)".

15. X §9 xxxx. 1 písmeno x) xxx:

"x) informace x xxx, xxx xx xxxxx dluhopisu xxxxx, nebo xx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx,".

16. X §9 xxxx. 1 xxxx. x) xx slovo "xxxxxxxx" nahrazuje xxxxxx "xxxxxx".

17. X §9 xxxx. 1 xxxxxxx x) xxx:

"x) informace x tom, xxx x xxx má xxx dluhopis xxxxxxx,".

18. X §9 odst. 1 xxxx. x) xx slovo "xxxxxxxxxxx" xxxxxxx.

19. X §9 xxxx. 1 xx xx písmeno x) xxxxxx xxxx písmeno x), xxxxx xxx:

"x) xxxxxxxxxxxxx označení xxxxxxxxx xxxxx mezinárodního systému xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx-xx přidělováno,".

Dosavadní xxxxxxx x) xx x) xx označují xxxx xxxxxxx x) až x).

20. X §9 xxxx. 2 písm. x) x x §35 xxxx. 2 xx slova "xxxxxx xxxxx" xxxxxxxxx xxxxx "xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů".

21. X §9 xxxx. 2 xx xx xxxxxxx x) xxxxxx xxxx xxxxxxx x), které xxx:

"x) informace o xxx, xxx, xxx x xxx má xxx xxxxxxxx výnos xxxxxxxxx, není-li xxxxx xxxxx rozdílem xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,".

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) xx x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) xx x).

22. X §9 xxxx. 2 písm. x) xx slovo "xxxxxx" xxxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxx i".

23. §12 x 13 včetně xxxxxxx znějí:

"Pochybnosti x xxxxxx zvláštního xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx

§12

(1) X xxxxxxx pochybnosti x obsahu xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxxx vlastníka xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xx x xxxxxxxxxx spojeno, xx-xx x okolností xxxxxx, xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx je xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxx-xx xxxxx postupovat xxxxx xxxxxxx x) rozhodnout, xx dluhopis xx xxxxxxxx, se xxxxxx xxxx xxxxxxx zvláštní xxxxx.

(2) Řízení xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xx řízením podle §83 xxxx. 2 xxxx. x) občanského xxxxxxxx xxxx.

(3) Údaj x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx se spisovou xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx soudu x xxxxxx o xxxxxxxx xxxxx emitent xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx řízení xx xxxx internetové xxxxxxx, na xxxxx xxxxxxxxxxx emisní xxxxxxxx, xxx, xxx xxxx xxxxxxx splněny xxxxxxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 2 xxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxxx zpřístupnil xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx x této xxxx x vyznačenou xxxxxxxx xxxxxx xxxx.

(4) Xx-xx účastníkem řízení xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxx osoba, xxxxxxx x xxxxxx osobních xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§13

(1) Rozhodne-li xxxx xxxxx §12 xxxx. 1 písm. x), xxxx xxxxxxxx dluhopisu, x jehož xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx 1 xxxxxx xxx xxx, kdy xxxxxxx rozhodnutí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §12 xxxx. 3, xxx od xxx emitent xxxxx xxxxxxxx xx přiměřenou xxxx xxxxxx, ledaže xxxx pochybnost zřejmá xxx x xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Emitent xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx koupí xxxxxxxx do 15 xxxxxxxxxx dnů xxx xxx, xxx xx xxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Nesplní-li xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §12 xxxx. 1 xxxx. x) v xxxxxxx x §12 xxxx. 3 xxxxx druhou xx 1 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxx právní moci, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx újmy, x xx nejpozději ve xxxxx 6 xxxxxx xxx xxx, kdy xxxxxxxxxx došel xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx.".

24. X §16 xx xxxxx "xx xxxx" xxxxxxxxx xxxxx "xxx xxxxx".

25. X §19 xx na xxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxxxxx xxxxx "podmínky xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx".

26. X §19 odst. 3 xx xxxxx "xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx" xxxxxxx x xx xxxxx xxxxx odstavce 3 se xxxxxxxx xxxxx "; xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx podmínek xxxx jiného, xxx xxxxx x poměrný xxxxx".

27. X §21 xxxx. 1 xx xx konci xxxxxxx x) xxxxx "xxxx" xxxxxxx.

28. X §21 xxxx. 1 se xx xxxxx písmene x) tečka xxxxxxxxx xxxxxx ", xxxx" x doplňuje xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

"x) dalších změn, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,".

29. X §21 xxxx. 2 xx xx xxxxx "xxxxxx" xxxxxxxx slova ", xxx-xx o xxxxxx xxxxxxx v odstavci 1,".

30. X §21 xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx zní:

"(7) X xxxxxxxx podmínkách xxx xxxxx xxxx xxxxxxx povahy uvedených x xxxxxxxx 1 xxxx. b) až x) xxxxxxx odchylně.".

31. X §22 xxxx. 3 xxxx. x) xx xxxxx "xxxx. x)" nahrazují slovy "xxxx. x)".

32. X §23 xxxx. 5 xxxx druhé xx xxxxx "xxxxxxxx" xxxxxxxxx xxxxxx "určen".

33. X §23 xxxx. 6 xxxx xxxxx se xxxxx "x)" nahrazuje xxxxxx "g)" x xxxxx "xxxxxxxx" xx xxxxxxxxx slovem "xxxxx".

34. Xxxxxx části xxxxx xxx: "XXXXXXXX XXXXXXXXX XXXXXXXXX".

35. X §25 xx na xxxxx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx slova "; xx xxxxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx".

36. X §25 xxxx. 7 se xxxxx "§7 odst. 3," xxxxxxx x xxxxx "x) xx x)" xx nahrazují xxxxx "x) xx x)".

37. X §26 xxxx. 1 se xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx "Xxxxx xxxxxxxxx vydává xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx.".

38. V §26 xxxx. 1 větě xxxxx x x §26 odst. 2 xxxx druhé xx xxxxx "xxxxx" xxxxxxxxx xxxxxx "určit".

39. V §26 odst. 1 x 2 xxxx xxxxxxxx xx xxxxx "x), x), x) x i) x xxxxx §9 xxxx. 1 xxxx. x)" xxxxxxxxx slovy "x), x) x j) x xxxxx §9 xxxx. 1 xxxx. x) a x)".

40. X §26 xxxx. 3 xx xx xxxxx "xxxxxxxx xxxxxxxxx" xxxxxxxx slova ", xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 1 písm. x) x x) x §9 odst. 2 písm. j)".

41. X §26 se xxxxxxxx xxxxxxxx 7 x 8, které xxxxx:

"(7) Xx-xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vyloučena xxxx omezena, xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x možnost xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx právo, xxxx, xxxxx současně xxxx xxxxxxxx, za xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxx také xxxxxx. Xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxx každého.

(8) X xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxx 6 xxxx xx zřízení xxxxxxxxxx xxxxx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx v rozporu x odstavcem 7 xx xxxxxxxxxx.".

42. X §34 xx na xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxxxx věta "Xxxxxx xxxxxxxx mohou xxxxx xxxx xxxxxx uspokojení xxxxxxxxxx x podřízených xxxxxxxxx, x to x xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx pohledávek x jiných podřízených xxxxxxxxx, či xxxxxxxx xx vztahu k xxxxxxxxxx odpovídající xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x jiným xxxxxx x xxxxxxxxxx spojeným.".

43. Xx §36 xx xxxxxx xxxx §36x, xxxxx xxx:

"§36x

(1) K xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx zápisem x xxxxxxxx xxxxx §36 xx příkaz xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxx-xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx nebo zástavce, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Zástavní xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx vymaže x xxxxxxxx xx příkaz xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxx-xx xxxxxx zástavní xxxxxxx, xxxxxx dlužník nebo xxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx právo, pokud xxxxxxxx doloží, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx důvodem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx.".

44. §43 xxx:

"§43

(1) Cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisem x x xxxx xx spojeno xxxxx xx splacení xxxxxx xxxxxx xxxxxx, které xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxx, zda xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, se nepovažuje xx xxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx, x xxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisem, xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx, xxxxxxxxxx-xx xx xxxx xxxxxx podmínky xxxxxx xxxxxxx papírů nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx; xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopis.".

Xx. II

Přechodné ustanovení

Právní xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx přede xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx x x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx uveřejněných nebo xxxxx xxxxxxxxxxxxxx přede xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákona, xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisů.

Čl. XXX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx prvního xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx.

x x. Xxxxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxx v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis č. 137/2014 Sb. nabyl xxxxxxxxx xxxx 1.8.2014.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.